新一轮科技大周期正在开启

作者: admin 分类: 配资动态 发布时间: 2020-02-10 14:41

  2019年即将竣事,回首这一年●•,消费和科技板块双轮驱动•▲,市场时机频出。自2018年开始,经济面对下行压力和外部情况的不确定性▷★▲,内需驱动成为共鸣,食品饮料和医药板块酿成避风港,加之外资一连流入☆☆◆★,消费类个股在2019年上半年表示尤为突出▲●--。本年7月以来,跟着半年报的披露,与5G和华为财富链相关的个股业绩超预期,部门资金开始流入科技板块,以电子为首的TMT行业个股呈现了一波急速拉升,成为市场存眷的核心。站在今朝的时点上…◁★■,我们认为新一轮科技周期才方才开始◆•▽◇。回首上一轮科技周期,电子板块在苹果手机创新的教育下自2010年已开始显著跑赢市场,直到2013-2015年4G网络建成,以传媒和计较机为代表的应用才成长起来。本年6月,5G牌照连续发放,11月,华为5G手机开始售卖,其他品牌的5G手机也将连续在来岁上市◆◁。2019年是5G的元年,估量科技大周期才方才开启。科技周期环绕TMT板块展开,一般以通信、电子=▪☆▼、传媒、计较机为顺序轮动●◁=▽★,「华安成长基金净值」_京二手房连续低位运行 成交周期延伸议!其间这四个板块又会彼此发动●▲△。在牌照发放和网络建树期,通信估量会显著跑赢其他三个板块,跟着应用终端的连续发售,电子板块或成行情主力。待终端普及后=☆△▷▲,传媒和计较机将开始启动。当前还处在终端连续上市的进程中,应用还未呈现,因此我们一连看好TMT板块。2018年中期,与基站相关的PCB(印制电路板)板块率先发作;2019年中期,与5G手机相关的电子连续开始超预期,股价已经有必然反应。因此▲▼,除了继承持有电子行业个股外,发起开始构造▲▽•▽“5G后应用”。“5G后应用◁●▷▽▷”主要会合在传媒和计较机板块。计较机因受政策支持■…◇△☆,在电子板块个股的发动下已有必然涨幅▷-;传媒因自身及政策因素调解已近四年,估值处于汗青底部;同时☆-▼◆…,与5G相关的云游戏及VR/AR已经呈现,叠加板块自本年中期开始的业绩改进◆•-•○,具有较高的设置代价△=▪▪□。

如果觉得我的文章对您有用,推荐阅读。您的支持将鼓励我继续创作!