罕见!基金重仓股集中度创9年来新高 他们集体抱团这些板块、

作者: admin 分类: 股票资讯 发布时间: 2020-02-12 23:35

  自五月初中美贸易纷争局势紧张以来,A股处于横盘震荡区间,方向选择尚不明朗。在这样的不确定行情下,资金抱团情况明显,基金亦是如此□…△-▽,重仓股集中度创下九年来新高,部分人气蓝筹股及人气板块受到了基金的一致看好,被给予重仓配置▼=。在弱势行情下,机构更看重必选消费,选取业绩确定性高的个股以博取阿尔法收益…△•★。值得一提的是▪•■•,尽管二季度基金总规模出现回落•▷◁▷,但股票资产占比继续回升。在股市目前的相对底部,股票仍然处于价值洼地,再加上科创板顺利开板的情绪提振下,基金或看好A股的未来行情。基金重仓股集中度创九年新高,抱团大消费兴业证券经济与金融研究院研究发现,2019年二季度主动股票型基金前十大重仓股涵盖956只股票,较2019一季度的1044只股票数量下降了88只。重仓股中◇▪,前十大持仓股市值占所有重仓股的市值比重从2019一季度的23☆○▽◆◇.3%上升至30.2%,占全部持股市值比重也上升至16.98%。这2个指标都超过了2012年时的高点。主板低配比例收窄至2012年的水平,中小创超配比例大幅降低○★。兴业证券经济与金融研究院研究发现□☆,2019年二季度,主动型基金低配主板的比例由-13.60%缩窄至-9.41%,加仓4□▪.19个百分点■▷▽,低配比例已经缩窄至2012年时的水平。中小板、创业板超配比例分别为3.57%、5-◆◆•.84%,环比分别加仓2▲★.69、减仓1.50个百分点★△。中小板的超配比例突破2014年的低点,创业板的超配比例再次回落到2018年三季度时的水平附近◆=☆■。下表给出了主动股票型基金的前十大重仓股2019第二季度相对于第一季度的变动情况▲△□☆▷。第一季度基金前十大大重仓股分别是中国平安、贵州茅台☆△、招商银行、五粮液、格力电器、长春高新、泸州老窖、温氏股份、伊利股份、恒瑞医药。可以看到,在第二季度中,美的入围了前十,并跃居为第六大重仓股★◇▲◁●。美的作为白色家电全品类龙头,旗下收购的库卡与东芝家电的整合情况进一步改善,可能为业绩带来进一步增长。而反观恒瑞医药,则掉出了前十○○◇,可能受制于带量采购的进一步扩大,投资者态度较为谨慎。数据来源:兴业证券经济与金融研究院整理下表按超配比例降序排列了2019年二季度主动股票型基金重仓股分行业配比。兴业证券经济与金融研究院研究发现,2019年二季度主动股票型基金的重仓股超配最多的行业分别是食品饮料、医药、家电、计算机◇•、农林牧渔等,超配比例分别为12.12%、7.63%、4.43%、1.75%、1•-.57%。其中☆◇,食品饮料和家电进一步加仓,而计算机与农林牧渔相对减仓较多▪▲•▼,大消费领先地位明显。并且可以看到○◁▽☆☆,食品饮料的最近6个季度的超配比例呈稳健上升趋势,逐步提高=○▪,体现出背后资金的良好预期◁◇•。数据来源:兴业证券经济与金融研究院整理超配比例前五的行业中,只有食品饮料•▪●■、家电在2019年二季度的超配比例较前一季度有所上升…☆。其中食品饮料的超配比例都接近2012年时的历史高点,家电的超配比例接近2018年初时的水平。医药◁■○、计算机、农业的超配比例则有所下降▽•◁。农业和计算机的超配比例降幅较大○▷,但农业的超配比例仍然处于2016年以来的较高水平。部分板块调仓明显下表统计了基金对于各行业的超配比例,即基金对行业的配置比例与市场标准配置的差值。[在线股票配资网]_股票查询历史是多长时间现在买阿里巴巴的股,基金相对于普通投资者来说,拥有更多的数据与信息,其行业嗅觉更为敏锐,通过观察基金的行业配置情况■★…▪,或可捕捉相关可用信息。可以看到,第二季度超配占比排在前五的行业分别为制造业、信息技术服务业◆▲…▪•、卫生和社会工作▼★、农林牧渔、租赁和商务服务业…●•。排在第一的制造业,其超配比例为16.10%○•◁★,远超其余行业。而第二季度超配占比最低的行业分别为金融业-■☆◁•、采矿业、电力热力和燃气水务、建筑业和交通运输◁▪●、仓储和邮政业▽◇。数据来源•▪▼△-:兴业证券经济与金融研究院整理

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