股权投资谁更强?券商系PE抢占高地 成功投资多

作者: admin 分类: 股票资讯 发布时间: 2020-02-18 20:22

  股权投资谁更强?券商系PE抢占高地,成功投资多家科创板新秀○•,看东证资本如何布局△-…?

  科创板平稳运行半年有余,在强大的造富效应之下●▽■▪,提前布局的投资机构即将迎来收获的季节。

  此前,由于科创板△□◁□“保荐+跟投▽◇▼-”的全新模式,市场多将视线放在券商另类子公司的跟投浮盈之上-◆◇☆•。然而•★◇=▽,对于入局更早、投资领域更为精准的券商私募子公司来说,或许将获得更大的收益☆★-◁■。

  近日,东证资本首席执行官陈波接受券商中国记者专访时透露,东证资本作为券商私募子公司从◁■“直投”业务向资产管理业务转型的先行者◁◇□▪△,自2019年以来,其管理的下设基金参与投资的项目已有6个顺利实现科创板IPO或IPO过会。

  据悉□△,东证资本及其管理的基金已完成超过150个股权投资项目投资■■,投资领域覆盖芯片半导体○▪、生物医药●-▪、高端制造、军工、新材料▼□○□、TMT等诸多领域,投资范围甚至触及海外☆☆…,主导完成了盛大游戏△★★-=、淘米网私有化回归,以及美国APPLOVIN、西班牙MEDIAPRO、欧洲HTC等大型海外项目并购,还投资了BRAINCO、GTI等多个硅谷项目,在新经济、高端制造及芯片AI等诸多领域实现了全球化布局。

  连续投中6家科创板企业

  自去年7月22日正式开板以来△○□,科创板开市已近半年时间。数据显示,目前已陆续有206家企业获得科创板受理△•▼,112家成功过会,73家上市流通。从总体情况来看,科创板上市企业主要集中在高新技术产业▽•,“科技创新”的底色较为鲜明。

  与此同时△▷,科创板的推出也为券商带来明显业绩增量。无论是大笔承销保荐费用的落袋●◁◆=,还是跟投子公司纳入新股的浮盈,都是科创板贡献的年度红包。不过,在市场关注之外□-▼●,券商私募子公司在科创板市场上的提前布局同样给公司带来丰厚收益,即将成为券商年报中格外值得关注的亮点。

  以东方证券旗下私募子公司东证资本为例,其管理的下设基金参与投资的5个项目已在2019年顺利实现科创板IPO或IPO过会★=◁。2020年1月14日,东证资本管理的下设基金投资的科创板企业德马科技成功过会,实现2020年的“开门红■★◁”。

  复盘来看◆=••,在首批上市的25家企业中,东证资本即一次性“押中三元”△☆△•▼,分别为中微公司•●◁-△、澜起科技和虹软科技三只热门个股。

  具体来看▼△•,在成功上市后,中微公司无论是在股价表现还是业绩表现上来说,都是最具成长性的科创板新股之一◇▽-■○。在确定发行价为29□•■.01元/股之时,中微公司逾百倍的市盈率即引起市场热议。而在上市后=…▼-○,中微公司股价连续平稳上涨=◆,至今1月17日,已达到196=▲○.01元/股,市场质疑也逐渐消散■•▽-。

  透视中微公司招股书来看,不难发现东证资本的身影。2018年,东证资本即通过旗下基金东证睿臾参与中微公司投资●▲。-○▼“中微公司的产品主要为刻蚀机和MOCVD设备▽☆☆■■,上述设备是芯片产品生产过程中的重要构成-○,其中刻蚀机产品更是打破了欧美企业对国内公司的禁运和垄断◇△…●★。△…○▲”谈及投资中微公司的逻辑,东证资本董事总经理杨焱程表示,主要是对行业和公司成长性的看好…◆•◁,“我们投资时估值约为70亿,现在市值已达到千亿以上。”

  除了中微公司外…▼,东证资本还以多种形式投资虹软科技、澜起科技、美迪西三只科创板上市企业,此外,其投资的紫晶存储和德马科技均已过会,正在等待注册。「股票配资软件」个人配资贷款是什么意思?也即,2020年东证资本在科创板市场上还将获得持续收益=•▽-。

  业内普遍认为,科创板的出现给予了券商私募子公司所投资的前期研发投入高、成长性好的高端制造、生物医药•▽○•、新材料和新一代信息技术企业更多上市机会。科创板注册制的推行,拓宽了券商私募子公司的退出渠道,加速布局具备科创板上市潜力的企业是券商私募子公司的重要发展趋势▲○。

  百亿布局高成长产业

  早在2016年,长期处于不温不火状态的券商直投业务迎来转折点。随着中国证券业协会发布监管新规•▲◆,券商直投子公司被正式分为私募投资基金子公司与另类投资子公司◁◇=★▲。自此,券商“直投”改头换面,以股权私募基金的身份继续活跃在股权投资领域•=▪▪。

  对于头部券商而言,近年来私募股权投资已成为重点发展领域◁◇-。凭借清科研究中心发布的2019年中国私募股权投资机构50强榜单中•◆…■▲,中金资本、金石投资△▪◇□-、海通开元、东证资本等头部券商私募子公司均在榜单20名之内。

如果觉得我的文章对您有用,推荐阅读。您的支持将鼓励我继续创作!