抓两头 带中间 深交所分类监管提高上市公司质量

作者: admin 分类: 财经 发布时间: 2020-04-27 05:37

  随着上市公司数量的增长,一线监管也面临新的挑战◇◁▲◁。对此,深交所从多层次市场实际出发☆□,按照“抓两头、带中间”的思路,以更大力度提高上市公司质量。上证报近日获悉■◇,深交所后续将深入推进分类监管、科技监管,继续提高风险识别水平,区分情况▼◆▲△■、突出重点、精准监管,以提升监管效能。

  科技赋能充实分类监管

  深交所自2001年起开展上市公司信息披露考核,开始了分类监管的初步探索◇◁-…。2003年▷★,深交所制定实施上市公司风险分类相关标准◇▲•,结合定期报告审查,动态评估上市公司风险分类等级■◇◁■★,开展监管工作。

  在其后的监管实践中=▷◁,深交所定期结合市场发展态势和监管发现的新问题=○◆,并结合板块特点,不断完善分类监管评价机制。

  据了解▽☆•▪,深交所目前已建立了一套基于信息披露、公司治理、规范运作◆●▽△、营运能力……、盈利能力和偿债能力等维度,以行业横向对比和历史纵向对比为基本方法,以精准识别风险为主要目标的分类监管评价体系,具体涵盖40余项财务和非财务风险指标。

  结合日常监管经验,深交所按监管关注度将上市公司分为正常、关注=◆-□、重点关注、重点监管四类。在年度评级基础上,深交所引入每月动态调整机制,切实做到风险早发现、早跟踪、早处置、早化解。

  与此同时,深交所紧抓信息技术创新带来的发展机遇,坚持问题导向●▪••△、风险导向▪▲▲=,从多个方面将分类监管理念落实到科技监管实践中。

  首先,聚焦风险监测预警▲▪○▽,建成涵盖市场运行风险监测系统以及股票质押▼○、融资融券…▽▪▷▪、固定收益等三大重点业务的风险监测系统。实时监测市场杠杆水平并进行压力测试,提升交易所风险预研预判能力。

  其次,聚焦违法违规线索发掘,上线科技监管项目•=▽•,如自主开发“企业画像”系统▲●,可展示和查询全国所有工商登记企业间的持股关联和任职关系,智能探寻识别隐蔽关联交易▼▷◆,600300股吧 冲高准备去弱留强!短线加仓干!,辅助监管员发现关联交易非关联化、虚构交易等违法违规线索◆=△▲▽。

  此外,聚焦监管问题识别,应用机器学习、文本挖掘等新技术以及年报事后审查辅助系统、“企业画像”系统等,对交易所近年来发出的数千封年报与重组问询函涉及的逾2万条具体问题进行分析总结。结合企业业务□★◇□、财务、股权、股东▷△-◆▷、信息披露、监管评价等多维度信息,初步实现年度报告和重组方案的自动审查。

  提质升效践行分类监管

  按照“抓两头、带中间”的思路△•,深交所聚焦分类监管,不断提升监管工作的专业性、精准度和有效性。

  一方面,深交所加大对信息披露质量较高、持续规范运作的上市公司的支持力度,提升企业发展的内在动力。具体措施包括,优化完善差异化审核模式,在定期报告审核等日常监管工作中,对优质公司适当实施豁免审核☆△;深入推进分类监管评价●▽☆▼、信息披露考核结果的监管应用▪▷◇○,在并购重组“分道制”…-◆•、再融资持续监管意见反馈等方面,积极支持上市公司借助资本市场实施直接融资、实现跨越式发展☆=◇☆=;持续深化分行业监管,探索构建分行业上市公司“朋友圈”,共建上市公司群体间的良性互动机制…☆☆,发挥细分行业龙头的聚集○-◁、示范、带动效应●▷★▷,共同营造资本市场良好生态体系。

  另一方面,深交所向高风险公司“对症下药”。坚持管少管精才能管好的原则…▽●★•,向分类监管识别出的重点关注、高风险公司集中监管资源。

  据介绍,深交所还以信息披露为抓手,严厉打击违法违规行为,多方面加大追责问责力度。

  一是推进全链条监管,打出…=▼▷●“定期报告双重审查+专项监管问询+现场检查”相结合的监管措施组合拳。

  据统计,2019年上半年,深交所共发出关注函、定期报告问询函等各类函件2090余份,就年报审核中关注到的审计、评估机构执业质量存疑情形,深入挖掘、持续追踪▪△■▪,向证监会及时上报近60条监管线索,联合各证监局探索建立高效、顺畅的合作监管机制。

  二是精准打击违规行为,及时启动纪律处分。2019年上半年,深交所共计实施纪律处分61单,其中公开谴责14单□•●,主要涉及大股东…●•▽“掏空”上市公司、业绩造假▽☆、承诺失信等事项▲□★。

  三是发挥监管合力,探索风险化解处置▼▲▽。积极联合地方政府和证监局○★•,共同督促大股东及相关方拿出切实可行的整改措施,维护广大中小投资者合法权益。2019年上半年,已有近98亿元违规占用资金被追回◁△☆•、近17亿元违规担保被解除。

  持之以恒深化分类监管

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